Анализ ликвидности предприятия
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.
Поэтому в данном разделе необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
1. Функционирующий капитал (величина собственных оборотных средств)
Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств.
2. Маневренность собственных оборотных средств
Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.
3. Коэффициент текущей ликвидности
Характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то его величина будет совпадать с величиной коэффициента финансовой независимости.
4
. Коэффициент абсолютной независимости:
. Коэффициент абсолютной ликвидности
показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее мобильной частью оборотных средств, так как они гораздо быстрее по сравнению с другими элементами оборотных активов могут быть превращены в денежную наличность и направлены на погашение краткосрочных обязательств. Этот показатель наиболее интересен поставщикам товарно-материальных ценностей.
6. Доля собственных оборотных средств покрытия запасов
Таблица 5. Показатели ликвидности предприятия
|
№ |
Наименование показателя |
Формула (коды показателей баланса) Форма №1 |
12.2008 г. тыс. руб. |
03.2009 г. тыс. руб. |
06.2009 г. тыс. руб. |
Норма |
|
1 |
Функциониру-ющий капитал (собственные оборотные средства) |
Собственные средства + долгосрочные обязательства + основные средства - текущие обязательства (290+120+590-620) |
2403791 |
2719630 |
2677453 |
|
|
2 |
Маневренность собственных оборотных средств |
Денежные средства (счет, касса) / функционирующий капитал (260/строка 1.) |
0,002 |
0,002 |
0,004 |
0  1 |
|
3 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Текущие активы / текущие обязательства (290/690) |
2,2 |
1,86 |
1,94 |
2 |
|
4 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
(денежные средства + средства в расчетах) / текущие обязательства ( (260+250+240) / 690) |
1,13 |
0,94 |
1,04 |
|
|
5 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Денежные средства (счет, касса) / текущие обязательства (260/690) |
0,005 |
0,006 |
0,008 |
0,2-0,25 |
|
6 |
Доля собственных оборотных средств покрытия запасов |
Собственные оборотные средства / запасы - затраты (строка 1. / 210-213) |
3,7 |
3,4 |
3,3 |
|
