Методика анализа ликвидности платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Цель данного анализа - определить способность предприятия в течении года оплатить свои краткосрочные обязательства.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации денежного актива, тем выше его активность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в долевом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их убывающей ликвидности (см. Таблица 6), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (см. Таблица 7).
Таблица 6 - Группировка активов по степени ликвидности
|
Группа актива |
Виды актива |
|
1 |
2 |
|
Наиболее ликвидные актив (А1) |
Денежные средства |
| |
Краткосрочные финансовые вложения |
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
Товары отгруженные |
| |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
Запасы за вычетом расходов будущих периодов |
| |
НДС по приобретенным ценностям |
| |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
Внеоборотные активы |
Таблица 7 - Группировка пассивов по срочности погашения
|
Группа актива |
Виды актива |
|
1 |
2 |
|
Срочные обязательства (П1) |
Кредиторская задолженность |
|
Краткосрочные пассивы (П2) |
Краткосрочные кредиты и займы |
| |
Задолженность по выплате доходов |
| |
Прочие краткосрочные пассивы |
|
Долгосрочные пассивы (П3) |
Долгосрочные обязательства |
|
Просроченные пассивы (П4) |
Капитал и резервы |
| |
Доходы будущих периодов |
| |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
Перейти на страницу:
1 2 3
