Анализ эффективности управления денежными потоками на предприятии
Данные таблицы 11 показывают, что в структуре притока денежных средств в анализируемом периоде основную долю составляло их поступление от текущей деятельности. В течение всего период наблюдается постепенное увеличение их доли в общей сумме поступлений - в 2006 г. 63,65%, в 2007 г. - 73,21%, в 2008 г. - 88,08%. По инвестиционной и финансовой деятельности удельный вес поступлений постепенно снижается: по инвестиционной с 34,01% до 11,06%, по финансовой - с 2,35% до 0,86%.
Наибольшая доля в структуре оттока денежных средств также принадлежит текущей деятельности. Однако в отличие от притока в 2007 году по сравнению с 2006 г. она сокращается с 62,23% до 56,98%. Одновременно увеличился удельный вес расходования денежных средств по инвестиционной деятельности с 36,11% до 42,8%. Доля расходов финансовых ресурсов на осуществление финансовой деятельности в 2007 г. незначительна - всего 0,22%. Но в 2008 г. доля расходов по текущей деятельности значительно увеличилась - до 86,79%, а удельный вес оттока по инвестиционной деятельности сократился в 3,5 раза до 12,31%.
Таким образом, основной приток и отток средств наблюдается от основной деятельности организации. Данные таблицы 11 подтверждают вывод о том, что текущая деятельность генерирует денежные средства в объеме, достаточном не только для обеспечения потребностей основной деятельности, но и для частичного покрытия инвестиционных расходов.
Следующая группа коэффициентов характеризует эффективность денежных потоков, обобщающим показателем которой является коэффициент эффективности денежных потоков.
Таблица 12 - Показатели эффективности денежных потоков ООО «Рубин» за 2006-2008 гг.
|
Показатель |
Результат |
Абсолютное изменение, +/- |
Темп изменения, % |
| |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2007 г. |
2008 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|
КЭдп |
0,071 |
0,035 |
-0,002 |
-0,036 |
-0,038 |
49,938 |
-6,578 |
Так как коэффициент эффективности денежных потоков дает представление о взаимосвязи между общим притоком денежных средств и расходами предприятия, то производить анализ этого коэффициента на данном предприятии в 2008 году не целесообразно, так как за этот год у предприятия наблюдался отток денежных средств в размере 542 тыс. руб. А в 2006 и 2007 годах показатель находился на грани.
Третья группа показателей включает коэффициенты, характеризующие ликвидность денежных потоков. Результаты расчета коэффициентов ликвидности приведены в таблице 13.
Таблица 13 - Показатели ликвидности денежных потоков ООО «Рубин» за 2006-2008 гг.
|
Показатели |
Рекомендуемое значение |
Результат |
| | |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|
КЛдп |
≥ 2 |
1,07 |
1,04 |
0,998 |
|
Кол |
1-2 |
1,37 |
1,29 |
1,65 |
|
Кпл |
≥ 0,8 |
1,12 |
0,96 |
0,92 |
|
Кал |
0,2-0,5 |
0,32 |
0,42 |
0,32 |
Перейти на страницу:
1 2 3
