Источники информации для финансового анализа

Каковы основные источники информации для финансового анализа?

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1. Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2. Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

О том, как строятся аналитические отчеты, будет сказано ниже.

Какая дополнительная информация используется при проведении финансового анализа? При проведении финансового анализа для более точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться следующая информация:

· Сведения об учетной политике предприятия.

· Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов.

· Среднесписочная численность персонала и фонд заработной платы предприятия.

· Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

· Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.

Как построить аналитический баланс?

Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

В любом случае данные должны соответствовать следующим требованиям:

· Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.

· Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.

· Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).

· Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

Всем перечисленным выше требованиям отвечает аналитический баланс.

Одним из способов построения этого документа является преобразование (укрупнение или разукрупнение) и уточнение стандартного бухгалтерского баланса.

Ниже перечислен ряд процедур, которые при этом необходимо провести:

· Уменьшить уставный капитал предприятия на величину неоплаченного капитала (задолженности учредителей).

· Проставить реальную стоимость внеоборотных активов.

· Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс.

· Скорректировать возникшую разницу меджду стоимостью активов и пассивов удобнее всего через специально созданную статью аналитического баланса "Накопленный капитал". Эта аналитическая статья объединяет в себе все виды нераспределенной прибыли, резервов, образованных за счет прибыли, фондов накопления и потребления и других подобных статей баланса. Она показывает, что фактически заработало предприятие за всю историю своего существования (для приватизированных предприятий - с момента акционирования).

Таблица 2. Примерная структура аналитического баланса