Анализ инфляции и важнейших макроэкономических индикаторов на макроэкономическом уровне

Макроэкономические индикаторы - это показатели, которые позволяют оценивать состояние экономики любой страны. Они указывают на экономический рост или упадок, тем самым помогая аналитикам и трейдерам предсказывать тенденции на рынках. Календари экономических индикаторов отражают наиболее важные события в жизни государств. В них содержатся конкретные либо примерные даты событий - и рынки с нетерпением ждут данной информации, делая различные прогнозы.

Основные макроэкономические показатели:

Ставка процента центрального банка или Ставка рефинансирования (англ. Refinancing tender rate) - размер процентов в годовом исчислении, который платят коммерческие банки центральному банку страны за кредиты, которые они предоставляют своим клиентам. При повышении ставки процента растет цена на деньги, которые коммерческие банки берут в виде кредита от ЦБ. Рост ставки обычно приводит к увеличению притока капитала в страну, росту национальной валюты в среднесрочном плане. Но если рост ставок не основан на высоких темпах роста экономики, то это может привести к ее стагнации, а также негативному влиянию на валютные рынки в долгосрочной перспективе.

Валовой внутренний продукт (англ. Gross Domestic Product) - это рыночная стоимость товаров и услуг, производимых за год во всех отраслях экономики страны для потребления, экспорта и накопления, независимо от национальной принадлежности использованных факторов производства. ВВП является основным показателем экономики - отражает темпы ее роста. Основные составляющие ВВП: сфера потребления, инвестиции, чистый экспорт, государственные закупки, материально-производственные запасы. В результате роста ВВП происходит подъемом национальной экономики и рост курса национальной валюты. Если этот рост также опережает прирост ВВП других стран, то экономика государства считается очень привлекательной для инвестиций.

Уровень безработицы (англ. Unemployment rate) - процентный показатель количества безработных по отношению к общей численности трудоспособных граждан старше 18 лет.

Естественный уровень безработицы - 3-5%. По мнению экспертов, более быстрый рост заработной платы происходит при низком уровне безработицы, чем при высоком, особенно если в стране ожидается рост инфляции. Уровень безработицы является важным индикатором с точки зрения подтверждения тенденций в производстве, он отображает общее состояние деловой сферы страны. Например, уровень безработицы в США может влиять на национальную валюту: во время ожидания роста процентных ставок ФРС снижение безработицы приводит к росту курса доллара.

Индекс цен производителей (англ. Producer Price Index) - показатель изменения цен на сырьё, материалы и товары промежуточного потребления относительно определенного периода. ИЦП отражает динамику цен, по которым национальные производители оптом продают свои товары. Рост цен на промышленные товары как правило опережает рост потребительских цен, поэтому ИЦП считается опережающим показателем инфляции. К тому же, рост данного индикатора приводит к инфляции издержек, которая, как считается, является худшим видом инфляции. Инфляция издержек более глубоко влияет на экономику, чем инфляция спроса.

Индекс потребительских цен (англ. Consumer Price Index) - показатель изменения уровня розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. Состав потребительской корзины определяется индивидуально для каждой страны (продукты питания и одежда, образование и здравоохранение, отдых и пр.). ИПЦ является важным показателем уровня инфляции в стране и используется для определения прожиточного минимума. Вместе с индексом потребительских цен обычно анализируется и показатель цен производителей. Например, при нормальном развитии экономики в США, рост ИПЦ и ПЦП приводит к повышению основных процентных ставок, что, в свою очередь, приводит к росту курса доллара - увеличивается привлекательность инвестиций в валюту с наибольшей процентной ставкой.