Общий анализ финансовой отчетности организации

Высокая доля собственных средств (раздел III баланса) обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения коммерческой организации. Однако здесь также нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, быть следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным, поскольку таким образом ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, приводит к искусственному сдерживанию роста объемов производства и прибыли.

Основываясь на представленной схеме, можно выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки; в этом случае обеспечивается логическая взаимосвязь этих показателей.

. Аналитические расчеты по данной схеме можно выполнять в рамках либо экспресс-анализа, либо углубленного анализа

Цель экспресс-анализа - наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. Как и любой вид аналитической работы, применение методики экспресс-анализа бухгалтерской отчетности достаточно субъективно, тем не менее можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации. Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа: 1-й - подготовительный, 2-й - предварительного обзора бухгалтерской отчетности, 3-й - экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.

На первом этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка баланса по формальным признакам и по существу: комплектность бухгалтерского отчета, правильность и ясность заполнения; наличие всех необходимых реквизитов, включая подписи ответственных лиц; наличие необходимых дополнительных форм и приложений; проверка валюты баланса, всех промежуточных итогов и основных контрольных соотношений и т. д.

На втором этапе знакомятся с аудиторским заключением и с содержательной частью годового отчета, оценивают условия, в которых функционировала коммерческая организация в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении коммерческой организации.

Третий этап - основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются расчет и контроль динамики ряда аналитических коэффициентов, отбираемых по усмотрению аналитика. В бухгалтерской отчетности есть ряд статей, непосредственно указывающих на неблагополучие финансового положения коммерческой организации. Это так называемые больные статьи: «Непокрытый убыток прошлых лет», «Кредиторская задолженность, в том числе просроченная», «Дебиторская задолженность, в том числе просроченная», «Векселя выданные (полученные, в том числе просроченные)». При чтении баланса на эти статьи нужно обращать внимание в первую очередь.

Цель углубленного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения коммерческой организации, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также ее возможностей на ближайшую и долгосрочные перспективы; углубленный анализ конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа. Степень детализации и последовательность выполнения аналитических процедур разнообразны. Так, ликвидность коммерческой организации можно оценивать при помощи ряда несложных в расчетах показателей и дополнять их анализом в динамике гораздо более трудоемких по методике и технике построения балансов ликвидности.

Логика углубленного анализа также задается представленной выше схемой, а его основу составляет система аналитических коэффициентов, позволяющих подробно охарактеризовать имущественное и финансовое положение коммерческой организации.

. Известны различные методы чтения и анализа отчетности; все они включают вертикальный и горизонтальныйанализы отчетности, а также расчет аналитических коэффициентов. Вертикальный анализ заключается в структурном представлении отчетной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных ее статей. Горизонтальный анализ - это расчет динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций. Основа анализа отчетности - расчет системы аналитических коэффициентов, логика, построения которой рассмотрены ниже.