Вероятность потенциального банкротства

Исходя из наших обозначений :

у0= 533/2926*100 =18,22%

y’ = 525/3849*100 =13,64%

у1 = 525/2926 * 100 = 17,94%

Общее изменение рентабельности единицы продукции:

,64% - 18,22% = - 4,58%

В том числе за счет изменения прибыли от продаж:

,64% - 18,22% = -4,58%

За счет изменения полной себестоимости:

,94% - 13,64% = 4,3%

Расчеты показали, что рентабельность единиц продукции за год уменьшилась на 4,58% под влиянием 2- факторов:

. Увеличение полной себестоимости на 923 тыс.руб.

. Уменьшение прибыли от продаж на 8 тыс. руб. повлекло за собой сокращение рентабельности на 4,58%.

Таблица 2.3.11 Анализ структуры баланса предприятия

Результат расчетов показал, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не выполняется, т.к. показатели на начало и на конец года меньше рекомендуемых ограничений, коэффициент ликвидности выполняется как на начало так и на конец года. Поэтому целесообразно определить коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца:

К утр. = 23,86 + 3\12 * (23,86 - 11,34) : 2 = 13,495

Из расчетов следует, что к концу 3-го месяца предприятие будет иметь возможность погашать свои обязательства.

Выводы

В процессе написания данной работы были изложены теоретические и практические аспекты, проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В результате изучения материала по исследуемой проблеме, можно сделать ряд выводов.

Результат расчетов анализа актива баланса показал, доля активов к концу 2005 и 2006 года значительно уменьшилась, в свою очередь доля активов 2007 незначительно увеличилась, однако это меньше 50%, следовательно, структура актива по всем 3-м годам нерациональна, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, что ухудшает платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

С 2005 по 2007 года нематериальные активы сократились на 1 тыс. руб., следовательно, предприятие сокращает свою инновационную деятельность.

Доля основных средств к концу 2005 года незначительно увеличилась, так же их доля на конец 2006 и 2007 годов незначительно сократилась, однако это меньше рекомендуемых значений, следовательно, можно предположить, недостаточное их количество может привести к срыву плана производства.

Ситуация по статье «Долгосрочные финансовые вложения» по всем 3-м периодам не изменилась, следовательно, предприятие расширило свою инвестиционную деятельность.

Величина запасов по состоянию с 2005-2007 года недостаточна, что является не оптимальным для предприятия и может привести к остановке производства.

Доля денежных средств на конец 2005 года значительно выросла, так же на конец 2006 года имеется тенденция к росту, это является показателем улучшения финансового состояния предприятия, на конец 2007 года данный показатель уменьшился, но это не является признаком ухудшения финансового состояния предприятия.

Расчеты анализа пассива баланса показали, удельный вес собственного капитала по всем 3-м годам увеличился, это свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов.

Анализ статей 3 раздела показывает, что уставный капитал и добавочный капитал с 2005 - 2007 года остались без изменений, однако по оставшимся статьям наблюдается рост, увеличились резервный капитал и нераспределенная прибыль. Следовательно, можно предположить, что просроченной задолжности предприятие не имеет, так как растет нераспределенная прибыль.

Все эти изменения оцениваются нами положительно, так как это приводит к росту собственного капитала. Так же положительной статьей пассива является наличие долгосрочного кредита, имеется тенденция к увеличению.

Размер краткосрочных займов на конец 2005 уменьшился, на конец 2006 увеличился, а на конец 2007 года уменьшился.

Результат расчетов абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, предприятие в течение всех трех лет имеет абсолютный тип финансовой устойчивости. Наблюдается излишек всех трех показателей: собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников, общих источников финансирования, следовательно, предприятию достаточно собственных оборотных средств для покупки нужной величины запасов.