Методы определения кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческого банка

расчет коэффициентов ликвидности;

расчет скорости оборота средств, определение длительности производственного цикла;

анализ движения денежных потоков за отчетный период.

Платежеспособность предприятия с определенной долей условности может быть охарактеризована показателями ликвидности, которую большинство авторов понимают как способность в определенном периоде покрывать своими оборотными активами задолженность кредиторам, т.е. пассивы. Профессор О.И. Лаврушин предлагает коэффициенты ликвидности разделить на коэффициенты общей и быстрой ликвидности. Соответственно различные исследователи выделяют разное число групп ликвидных активов. Например, профессор О.И. Лаврушин предлагает использовать три группы активов, а профессор А.Д. Шеремет - четыре группы активов. Целесообразнее применять более подробную классификацию активов для оценки кредитоспособности, где выделяют наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые и труднореализуемые активы. Сопоставление наиболее ликвидных активов со срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность заемщика. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Поскольку баланс предприятия и все коэффициенты, рассчитываемые на его основе, являются в определенной мере моментными данными и характеризуют положение заемщика на дату составления отчетности, то их целесообразно подвергать определенной корректировке, в том числе учитывать и инфляционные воздействия.

Одной из важнейших характеристик предприятия - заемщика является обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Есть два основных способа исчисления этого показателя. Первый способ - определение соотношения разности между источниками собственных средств и внеоборотными активами к оборотным активам. Второй способ - нахождение отношения разности между оборотными активами и краткосрочными пассивами к оборотным активам. Однако для получения достоверной информации об обеспеченности заемщика собственными оборотными средствами представляется наиболее удобным исчислять эти показатели не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных средств, но и к экономически обоснованной потребности в оборотных средствах, которые можно ежеквартально определять и приводить их в приложении к балансу. В связи с тем, что в современных условиях предприятие не рассчитывают реальную потребность в собственных оборотных средствах, ранее применяемые инструкции расчета нормативов оборотных средств устарели и не используются. Из бухгалтерских балансов исключены показатели величины норматива оборотных средств, а по действующим ранее инструкциям расчитывали эти нормативы по каждой статье нормируемых оборотных активов.

Система финансовых коэффициентов характеризует финансовую устойчивость предприятия, и поэтому изменение любого из финансовых коэффициентов ведет к изменению финансового состояния заемщика в целом, а соответственно, повлечет за собой изменение и его кредитоспособности. Осуществить грамотный анализ излишка или недостатка собственных оборотных средств практически невозможно, поэтому назревает необходимость рекомендовать всем предприятиям, выступающим заемщиками, рассчитывать нормативы (плановую потребность) в собственных оборотных средствах для формирования необходимых остатков. Целесообразно воспользоваться методологией расчетов, применяемой в тех отраслевых инструкциях, которые существовали до 1990 года.

Важной проблемой при проведении анализа финансового состояния заемщика является возможность сопоставления полученных данных. Такую процедуру можно осуществить, если привести данные к одному знаменателю.

Для проведения сравнительного анализа кредитоспособности заемщиков проводится построение динамических рядов из данных отчетности за период от двух до пяти лет. С целью сравнения показателей создается таблица соответствия, где базисным выступают данные последнего отчета заемщика. При расчете изменений показателей в абсолютной величине проводят их корректировку с учетом инфляционных изменений.